מתי כדאי להשקיע באג"ח ומתי במניות? – עמית והגר

כאשר משקיעים בשוק ההון, אחת השאלות המרכזיות היא כיצד לחלק את התיק בין מניות לאג"ח. לכל אחד מהנכסים הללו יש מאפיינים שונים של סיכון, תשואה ויציבות, ולכן הבחירה ביניהם תלויה במטרות ההשקעה, בטווח הזמן ובסיבולת הסיכון של המשקיע, מציינים עמית והגר. במאמר זה נבחן את ההבדלים בין אג"ח למניות, נבין מתי כדאי להשקיע בכל אחד מהם, וכיצד ניתן לשלב אותם בצורה חכמה בתיק ההשקעות.

1. מה ההבדל בין מניות לאג"ח?

קריטריון מניות אג"ח
סוג השקעה חלק מבעלות על חברה הלוואה לממשלה או לחברה
תשואה פוטנציאלית גבוהה יותר בטווח הארוך נמוכה יחסית אך יציבה
רמת סיכון גבוהה – המחיר תנודתי נמוכה יותר – הכנסה קבועה
תשלומים למשקיע דיבידנדים (אם החברה מחלקת) ורווחי הון ריבית תקופתית עד לפדיון
מתי כדאי להשקיע? כשמחפשים צמיחה כשמחפשים יציבות והגנה מפני תנודתיות

2. מתי כדאי להשקיע במניות?

א. בטווחי השקעה ארוכים (10+ שנים)

היסטורית, המניות הניבו תשואה ממוצעת של 8%-10% בשנה לאורך עשורים. למרות תקופות של ירידות חדות, בטווח הארוך המגמה הכללית של השוק היא כלפי מעלה.

ב. כשהריבית נמוכה

כאשר הריבית במשק נמוכה, תשואות האג"ח אינן אטרקטיביות, מה שמוביל משקיעים לחפש תשואות גבוהות יותר במניות.

ג. בתקופות של צמיחה כלכלית

כאשר הכלכלה נמצאת בצמיחה, החברות מרוויחות יותר, מה שמוביל לעליית מחירי המניות. בתקופות כאלה, עדיף להגדיל את החשיפה לשוק המניות.

ד. למשקיעים צעירים עם אופק השקעה ארוך

משקיעים צעירים יכולים להרשות לעצמם לקחת יותר סיכון, משום שיש להם מספיק זמן להתאושש מירידות בשוק. תיק השקעות שמורכב בעיקר ממניות מתאים למי שלא זקוק לכסף בטווח הקצר.

ה. כאשר משקיעים מחפשים תשואה גבוהה

אם המטרה היא צמיחה משמעותית של ההון ולא רק שמירה עליו, מניות הן הבחירה העדיפה. השקעה במדדים רחבים כמו S&P 500 מספקת פיזור רחב ותשואה טובה לאורך זמן.

3. מתי כדאי להשקיע באג"ח?

א. בטווחי השקעה קצרים או כאשר מתקרבים לפרישה

כאשר מתקרבים לשלב שבו נדרש כסף נזיל (כגון פרישה, קניית דירה או תשלום לימודים), עדיף להקטין את הסיכון על ידי הגדלת החשיפה לאג"ח, שמספקות הכנסה קבועה ויציבה.

ב. בתקופות של אי-ודאות כלכלית

כאשר השווקים תנודתיים או נמצאים במגמת ירידה, אג"ח ממשלתיות ואג"ח קונצרניות בדירוג גבוה מספקות יציבות יחסית ומשמשות כהגנה על התיק.

ג. כאשר הריבית גבוהה

במצב של ריבית גבוהה, תשואות האג"ח הופכות לאטרקטיביות יותר. במקום לקחת סיכונים במניות, ניתן לקבל תשואה נאה מאג"ח ממשלתיות או קונצרניות עם תשואה גבוהה.

ד. למשקיעים שמחפשים הכנסה קבועה

פנסיונרים ואנשים הזקוקים לתזרים מזומנים קבוע יעדיפו להחזיק חלק משמעותי מהתיק באג"ח שמספקות ריבית תקופתית קבועה.

ה. כאשר רוצים להקטין סיכון בתיק

תיק השקעות מאוזן כולל אחוז מסוים של אג"ח, כך שבזמן ירידות חדות בשוק המניות, ההשקעה באג"ח מסייעת לייצב את התשואה הכוללת.

4. איך לשלב מניות ואג"ח בתיק ההשקעות?

א. התאמת יחס מניות-אג"ח לפי גיל ורמת סיכון

קיימת נוסחה כללית שאומרת:
"100 פחות הגיל שלך = אחוז המניות בתיק"
למשל, אם אתה בן 30:

  • 70% מהתיק במניות
  • 30% באג"ח

אם אתה בן 60:

  • 40%-50% מניות
  • 50%-60% אג"ח

ב. תיק מאוזן לדוגמא לפי רמת סיכון

רמת סיכון מניות אג"ח
גבוהה (משקיעים צעירים, צמיחה אגרסיבית) 90%-100% 0%-10%
בינונית (משקיעים בטווח בינוני-ארוך, איזון בין צמיחה ליציבות) 60%-80% 20%-40%
נמוכה (משקיעים מבוגרים, שמירה על הון) 30%-50% 50%-70%

5. סוגי אג"ח ומניות שכדאי להכיר

סוגי מניות נפוצות:

  • מניות ערך (Value Stocks): חברות יציבות עם מכפיל רווח נמוך, כמו בנקים וחברות צריכה בסיסית.
  • מניות צמיחה (Growth Stocks): חברות טכנולוגיה כמו אפל, אמזון או טסלה שמציגות צמיחה מהירה.
  • מניות דיבידנד: מניות של חברות שמחלקות דיבידנדים באופן קבוע, למשל קוקה-קולה או ג'ונסון אנד ג'ונסון.

סוגי אג"ח נפוצות:

  • אג"ח ממשלתיות (Treasury Bonds): נחשבות לבטוחות ביותר, אך עם תשואה נמוכה יחסית.
  • אג"ח קונצרניות (Corporate Bonds): מספקות תשואה גבוהה יותר אך עם סיכון מסוים.
  • אג"ח צמודות למדד: מספקות הגנה מפני אינפלציה.
  • קרנות אג"ח (Bond ETFs): דרך קלה להשקיע באג"ח ללא צורך בבחירה פרטנית.

6. כיצד להחליט במה להשקיע כרגע?

אם השוק במגמת עלייה והכלכלה צומחת:

🔹 עדיף להחזיק יותר מניות ולנצל את הצמיחה הכלכלית.

אם השוק תנודתי ויש חשש לירידות:

🔹 כדאי להגדיל את רכיב האג"ח כדי להגן על התיק.

אם הריבית נמוכה:

🔹 מניות הופכות לאטרקטיביות יותר, שכן התשואה על אג"ח נמוכה.

אם הריבית גבוהה:

🔹 אג"ח עם תשואה גבוהה יכולות להוות חלופה מעניינת למניות.

לסיכום – שילוב חכם בין מניות ואג"ח

מניות ואג"ח הן שני מרכיבים חיוניים בתיק ההשקעות (ערוץ היוטיוב של עמית והגר מציע מבחר תכנים וסרטונים בנושא). השקעה במניות מתאימה למי שמחפש תשואה גבוהה לאורך זמן ויכול לסבול תנודתיות, בעוד שאג"ח מספקות יציבות והגנה מפני משברים כלכליים. על ידי שילוב נכון של שני הנכסים בהתאם לגיל, לרמת הסיכון ולמצב השוק, ניתן ליצור תיק השקעות מאוזן שיתאים לכל שלב בחיים.

השקעות משפטי פיננסים
המשך לעוד מאמרים שיוכלו לעזור...
פורץ מנעולים בבאר שבע
מנעולן הוא אדם שיכול לפתוח ולסגור דלתות. הם עושים זאת באמצעות מפתחות, אך גם באמצעות כלים כגון כלי...
קרא עוד »
ספט 22, 2022
3 סיבות לעבוד עם מוצרי פרסום ממותגים
אם כבעלי עסקים, אתם מוצאים את עצמכם מתלבטים אם כדאי לכם לעבוד עם מוצרי פרסום ממותגים או לבחור דווקא...
קרא עוד »
אוק 24, 2021
מה זה ייעוץ אסטרטגי?
ניתן להגדיר ייעוץ אסטרטגי כתהליך של פיתוח ויישום אסטרטגיה. זה כרוך בניתוח המצב, זיהוי חוזקות וחולשות,...
קרא עוד »
מרץ 01, 2023
ירידה במשקל עם הרבלייף – נפטרים מהמשקל העודף בדרך הקלה
אתם לא חייבים לבחור בדרך הקשה כדי לרדת במשקל ולהיפטר מהמשקל העודף שרק פוגע באסתטיות של הגוף שלכם....
קרא עוד »
פבר 24, 2022
הערכת אומנות – המידע הזה חשוב לכם
אם אתם מרגישים שאתם נמשכים יותר לתחום של פריטי אומנות, עולם הערכת אומנות הוא העולם בשבילכם. מדובר...
קרא עוד »
נוב 17, 2021
רהיטי עץ לחדרי שינה: איך לבחור את הטוב ביותר ולהתאהב בחלל שלכם מחדש!
לעבוד עם עץ בחדר השינה זה לא רק לבחור רהיטים, זה ממש יצירת אומנות! כשאתם משקיעים בעץ, אתם לא סתם קונים...
קרא עוד »
אוק 14, 2024
כל מה שחשוב לדעת על הפשרת קרקעות
כל קרקע במדינת ישראל מוגדרת כבעלת ייעוד מסוים. לדוגמא, ישנה קרקע המיועדת לצרכים חקלאיים בלבד. ישנה...
קרא עוד »
אפר 02, 2023
הובלות קטנות רמת השרון
רמת השרון הוא מקום מיוחד שלא רבים עוזבים אותו סתם כך. ובכל זאת, אם אתם מתכוונים לעזור את אחד הערים...
קרא עוד »
יונ 28, 2021
שליטה בהימור: אסטרטגיות מפתח למקצוען
כדי לנווט בעולם ההימורים המקצועיים עם הימורים גבוהים, צריך יותר מסתם מזל. זה דורש סינרגיה של חוש...
קרא עוד »
ספט 24, 2023
על ציפוי פוליאוריאה וחומרי איטום אחרים
חומר האיטום פוליאוריאה נחשב לאיכותי ביותר שניתן לרכוש היום. הוא בעל עמידות לפגיעות מכאניות, אש, מספק...
קרא עוד »
דצמ 10, 2020
תובנות מפתח למיזמים מוצלחים של פירוק רכב
יציאה למסע של קניית רכבים לפירוק היא יותר מעסקה פשוטה. מדובר על כניסה לעולם שבו כל מכונית מספרת סיפור,...
קרא עוד »
ינו 30, 2024
בחירת חברת הגברה: תובנות מפתיעות
כשזה מגיע לבחירת חברת הגברה, ישנם מספר גורמים ידועים שרוב האנשים לוקחים בחשבון: איכות סאונד, מחיר...
קרא עוד »
ינו 31, 2024